
آیا خرید سکه طلا که نماد کلاسیک سرمایهگذاری فیزیکی است، همچنان بهترین گزینه است یا صندوقهای سرمایهگذاری طلا در بورس، جایگزین بهتری هستند؟
دیدارنیوز: آیا خرید سکه طلا که نماد کلاسیک سرمایهگذاری فیزیکی است، همچنان بهترین گزینه است یا صندوقهای سرمایهگذاری طلا در بورس، جایگزین بهتری هستند؟
خرید سکه طلا، هرچند سنتی است، اما با معایبی همراه است که نمیتوان آنها را نادیده گرفت. یکی از بزرگترین چالشها، سختی فروش آن است؛ فروش سکه اغلب نیاز به مراجعه حضوری به صرافیها یا طلافروشیها دارد که زمانبر است و ممکن است در شرایط بازار پرتلاطم، با قیمت پایینتری همراه باشد.
همچنین، ریسکهای امنیتی مانند سرقت، گمشدن یا حتی خرید سکه تقلبی، هزینههای نگهداری (مانند اجاره صندوق امانات بانک) و پرداخت اجرت ساخت و مالیات بر فروش، از دیگر معایب آن به شمار میرود. در مقابل، صندوقهای طلا با پشتوانه سکه یا شمش، با نقدشوندگی بالا و مدیریت حرفهای، این مشکلات را برطرف میکنند.
ما بر اساس دادههای بازار بورس، تجربیات سرمایهگذاران و تحلیلهای اقتصادی، مزایا و معایب هر دو گزینه را مقایسه خواهیم کرد. هدف این است که به سرمایهگذاران کمک کنیم تا بر اساس نیازهای شخصی، ریسکپذیری و افق زمانی خود، تصمیمگیری کنند
پاسخ به این سؤال بستگی به شرایط فردی سرمایهگذار دارد، اما بر اساس تحلیلهای اخیر بازار، صندوقهای سرمایهگذاری طلا اغلب گزینه بهتری نسبت به خرید سکه فیزیکی هستند، بهویژه برای سرمایهگذاران خرد و کسانی که به دنبال نقدشوندگی بالا و ریسک کمتر هستند.
صندوق طلا که از سال ۱۳۹۶ در بورس کالا راهاندازی شده، امکان سرمایهگذاری غیرمستقیم در طلا را فراهم میکند. این صندوقها حداقل ۷۰ درصد دارایی خود را در گواهی سپرده سکه، شمش طلا یا طلای فیزیکی سرمایهگذاری میکنند و بقیه را در اوراق درآمد ثابت یا سپرده بانکی قرار میدهند. در مقابل، سکه طلا یک دارایی فیزیکی است که مستقیماً از بازار خریداری میشود و مالکیت واقعی طلا را به همراه دارد، اما با چالشهای جدی روبرو است.
یکی از معایب اصلی سکه، سختی فروش آن است. فروش سکه معمولاً نیاز به حضور فیزیکی در بازار دارد و ممکن است در ساعات غیرکاری یا روزهای تعطیل، غیرممکن باشد. علاوه بر این، نوسانات بازار داخلی میتواند باعث شود که فروشنده با قیمت پایینتری مواجه شود، بهویژه اگر حباب قیمتی منفی ایجاد شود.
هزینههای جانبی مانند اجرت ساخت (تا ۱۰ درصد) و هزینه نگهداری نیز بر معایب آن میافزاید. درحالیکه صندوق طلا این مشکلات را ندارد و فروش واحدهای آن بهصورت آنلاین و سریع انجام میشود.
در صندوق طلا، میتوانید واحدهای صندوق را در ساعات معاملاتی بورس (۹ تا ۱۲:۳۰) بدون نیاز به حضور فیزیکی بهراحتی بفروشید. درحالیکه فروش سکه ممکن است زمانبر باشد و به بازار سنتی نیز وابسته است.
خرید سکه با کارمزدهای جانبی مانند اجرت ساخت، مالیات و هزینه نگهداری (مانند صندوق امانات بانک) همراه است. صندوقها کارمزد مدیریت سالانه حدود ۱۲ درصد دارند، اما بدون هزینههای پنهان فیزیکی.
نگرانی از سرقت، گمشدن یا تقلبی بودن سکه در صندوق وجود ندارد، زیرا داراییها در خزانه بورس کالا نگهداری میشوند.
حداقل سرمایه برای صندوق طلا حدود ۱۰۰ هزار تومان است، درحالیکه یک سکه امامی بیش از ۹۲.۵ میلیون تومان قیمت دارد.
بااینحال، سکه برای کسانی که به مالکیت فیزیکی علاقهمندند یا در بلندمدت (بیش از ۵ سال) سرمایهگذاری میکنند، میتواند جذاب باشد. بازدهی هر دو در بلندمدت مشابه است. اما سکه گاهی حباب قیمتی مثبت دارد که بازدهی کوتاهمدت را افزایش میدهد. بر اساس دادههای سال ۱۴۰۴، برخی صندوقها مانند آلتون و بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی در سال گذشته داشتهاند، درحالیکه سکه امامی حدود ۸۰ درصد رشد کرده است.
در سالهای اخیر، صندوقهای طلا به دلیل تنوع دارایی (ترکیب سکه و شمش) و مدیریت حرفهای، بازدهی پایدارتری نشان دادهاند. برای مثال، در دوره تورم بالا، صندوقها از نوسانات ارزی سود بیشتری بردند، زیرا بخشی از دارایی در اوراق ثابت است. هرچند سکه مستقیماً از قیمت جهانی طلا تبعیت میکند، اما تحتتأثیر عرضه و تقاضای داخلی (مانند عید نوروز) قرار میگیرد.
در نهایت، اگر ریسکپذیری متوسط دارید و به دنبال سادگی هستید، صندوق طلا انتخاب بهتری است. اما اگر به طلا برای مصارف شخصی (هدیه یا زینت) نیاز دارید، سکه مناسبتر است.
ابتدا در سامانه سجام ثبتنام کنید، کد بورسی بگیرید و از طریق کارگزاری معامله کنید. بهترین صندوقهای ۱۴۰۴ عبارتاند از:
برای سکه، میبایست خرید را از صرافیهای معتبر یا اتحادیه طلا بخرید و گواهی اصالت بگیرید.
عوامل تأثیرگذار روی هر دو مورد سکه و طلا به شرح زیر است:
ویژگی |
صندوق طلا |
سکه طلا |
حداقل سرمایه |
۱۰۰ هزار تومان |
حداقل ۱ میلیون تومان |
نقدشوندگی |
بالا |
متوسط |
هزینه نگهداری |
صفر |
بالا |
بازدهی بلندمدت |
بالا |
وابسته به قیمت بازار |
ریسک امنیتی |
پایین |
بالا |
کارمزد |
۰.۰۰۱۲۵ |
بسته به نوع سکه |
استفاده شخصی |
خیر |
بله |
در نهایت، انتخاب بین صندوق طلا و سکه به استراتژی شخصی شما بستگی دارد. اگر به دنبال سرمایهگذاری ایمن، آسان و با هزینه کم هستید، صندوق طلا گزینه برتر است.
سکه برای کسانی مناسب است که مالکیت فیزیکی را ترجیح میدهند یا افق بلندمدت دارند، اما میبایست معایب آن مانند سختی فروش و ریسکهای امنیتی را در نظر بگیرید