تیتر امروز

مهدی خورشیدی: ایران نیاز به یک دنگ شیائوپینگ دارد/ اقتصاد کشور با تغییر وزیر و رئیس جمهور درست نمی‌شود/ روحانی سایه جنگ را از سر مردم کم کرد
گفت‌وگوی دیدار در برنامه «تیتر» با یک جامعه شناس

مهدی خورشیدی: ایران نیاز به یک دنگ شیائوپینگ دارد/ اقتصاد کشور با تغییر وزیر و رئیس جمهور درست نمی‌شود/ روحانی سایه جنگ را از سر مردم کم کرد

«تیتر» در یکی دیگر از برنامه‌های خود میزبان دکتر مهدی خورشیدی جامعه شناس و پژوهشگر حوزه توسعه بود؛ او در این گفت‌و‌گو تاکید کرد اگر همت مردم نبود امروز سعید جلیلی رئیس جمهور بود نه مسعود پزشکیان.
محمد (ص) تحریف شده‌ترین شخصیت تاریخ است/ محمدی که در توصیف فقهی تعریف می‌شود؛ شخصیتی سیاه و تاریک است/ حکم سب‌النبی حکم وحشتناکی است که مغایر با قرآن است
در سی‌و‌نهمین برنامه دیدار اندیشه با سلیمانی اردستانی مطرح شد:

محمد (ص) تحریف شده‌ترین شخصیت تاریخ است/ محمدی که در توصیف فقهی تعریف می‌شود؛ شخصیتی سیاه و تاریک است/ حکم سب‌النبی حکم وحشتناکی است که مغایر با قرآن است

در سی‌ونهمین برنامه دیدار اندیشه با حجت الاسلام عبدالرحیم سلیمانی اردستانی با موضوع "محمد (ص) تحریف شده‌ترین شخصیت تاریخ" گفت‌و‌گو کردیم.
قفل تاریخی بر سر راه بخش صنعتی/ تهران؛ شهری برای همه یا منافع گروه‌های خاص؟/ بررسی CFT، سیگنالی مثبت به جهان
مجله اقتصادی دیدارنیوز با اجرای لیلا قصاب‌زاده

قفل تاریخی بر سر راه بخش صنعتی/ تهران؛ شهری برای همه یا منافع گروه‌های خاص؟/ بررسی CFT، سیگنالی مثبت به جهان

این بیست و پنجمین برنامه مجله اقتصادی دیدارنیوز است که با اجرای لیلا قصاب‌زاده به بررسی آخرین اخبار اقتصادی ایران و جهان در هفته گذشته می‌پردازد و با حضور کارشناسان و صاحب نظران تقدیم شما مخاطبان...

ریسک های خرید سکه طلا را بشناسیم | راهنمای انتخاب بهترین گزینه های جایگزین

آیا خرید سکه طلا که نماد کلاسیک سرمایه‌گذاری فیزیکی است، همچنان بهترین گزینه است یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس، جایگزین بهتری هستند؟

کد خبر: ۱۹۰۰۱۱
۱۷:۳۸ - ۲۳ شهريور ۱۴۰۴

دیدارنیوز: آیا خرید سکه طلا که نماد کلاسیک سرمایه‌گذاری فیزیکی است، همچنان بهترین گزینه است یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس، جایگزین بهتری هستند؟

خرید سکه طلا، هرچند سنتی است، اما با معایبی همراه است که نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت. یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها، سختی فروش آن است؛ فروش سکه اغلب نیاز به مراجعه حضوری به صرافی‌ها یا طلا‌فروشی‌ها دارد که زمان‌بر است و ممکن است در شرایط بازار پرتلاطم، با قیمت پایین‌تری همراه باشد. 

همچنین، ریسک‌های امنیتی مانند سرقت، گم‌شدن یا حتی خرید سکه تقلبی، هزینه‌های نگهداری (مانند اجاره صندوق امانات بانک) و پرداخت اجرت ساخت و مالیات بر فروش، از دیگر معایب آن به شمار می‌رود. در مقابل، صندوق‌های طلا با پشتوانه سکه یا شمش، با نقدشوندگی بالا و مدیریت حرفه‌ای، این مشکلات را برطرف می‌کنند.

ما بر اساس داده‌های بازار بورس، تجربیات سرمایه‌گذاران و تحلیل‌های اقتصادی، مزایا و معایب هر دو گزینه را مقایسه خواهیم کرد. هدف این است که به سرمایه‌گذاران کمک کنیم تا بر اساس نیازهای شخصی، ریسک‌پذیری و افق زمانی خود، تصمیم‌گیری کنند

 

 انتخاب صندوق طلا یا سکه طلا

صندوق طلا بهتر است یا سکه؟ کدام را بخریم؟

پاسخ به این سؤال بستگی به شرایط فردی سرمایه‌گذار دارد، اما بر اساس تحلیل‌های اخیر بازار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا اغلب گزینه بهتری نسبت به خرید سکه فیزیکی هستند، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد و کسانی که به دنبال نقدشوندگی بالا و ریسک کمتر هستند.

صندوق طلا که از سال ۱۳۹۶ در بورس کالا راه‌اندازی شده، امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در طلا را فراهم می‌کند. این صندوق‌ها حداقل ۷۰ درصد دارایی خود را در گواهی سپرده سکه، شمش طلا یا طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و بقیه را در اوراق درآمد ثابت یا سپرده بانکی قرار می‌دهند. در مقابل، سکه طلا یک دارایی فیزیکی است که مستقیماً از بازار خریداری می‌شود و مالکیت واقعی طلا را به همراه دارد، اما با چالش‌های جدی روبرو است.

یکی از معایب اصلی سکه، سختی فروش آن است. فروش سکه معمولاً نیاز به حضور فیزیکی در بازار دارد و ممکن است در ساعات غیرکاری یا روزهای تعطیل، غیرممکن باشد. علاوه بر این، نوسانات بازار داخلی می‌تواند باعث شود که فروشنده با قیمت پایین‌تری مواجه شود، به‌ویژه اگر حباب قیمتی منفی ایجاد شود.

هزینه‌های جانبی مانند اجرت ساخت (تا ۱۰ درصد) و هزینه نگهداری نیز بر معایب آن می‌افزاید. درحالی‌که صندوق طلا این مشکلات را ندارد و فروش واحدهای آن به‌صورت آنلاین و سریع انجام می‌شود.

 

 چرا صندوق طلا اغلب برتر است؟

 

دلایل برتری صندوق طلا

نقدشوندگی بالاتر

در صندوق طلا، می‌توانید واحدهای صندوق را در ساعات معاملاتی بورس (۹ تا ۱۲:۳۰) بدون نیاز به حضور فیزیکی به‌راحتی بفروشید. درحالی‌که فروش سکه ممکن است زمان‌بر باشد و به بازار سنتی نیز وابسته است.

هزینه‌های کمتر

خرید سکه با کارمزدهای جانبی مانند اجرت ساخت، مالیات و هزینه نگهداری (مانند صندوق امانات بانک) همراه است. صندوق‌ها کارمزد مدیریت سالانه حدود ۱۲ درصد دارند، اما بدون هزینه‌های پنهان فیزیکی.

امنیت و ریسک پایین‌تر

نگرانی از سرقت، گم‌شدن یا تقلبی بودن سکه در صندوق وجود ندارد، زیرا دارایی‌ها در خزانه بورس کالا نگهداری می‌شوند.

دسترسی با سرمایه کم

حداقل سرمایه برای صندوق طلا حدود ۱۰۰ هزار تومان است، درحالی‌که یک سکه امامی بیش از ۹۲.۵ میلیون تومان قیمت دارد.

 

بااین‌حال، سکه برای کسانی که به مالکیت فیزیکی علاقه‌مندند یا در بلندمدت (بیش از ۵ سال) سرمایه‌گذاری می‌کنند، می‌تواند جذاب باشد. بازدهی هر دو در بلندمدت مشابه است. اما سکه گاهی حباب قیمتی مثبت دارد که بازدهی کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. بر اساس داده‌های سال ۱۴۰۴، برخی صندوق‌ها مانند آلتون و بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی در سال گذشته داشته‌اند، درحالی‌که سکه امامی حدود ۸۰ درصد رشد کرده است.

 

 مقایسه بازدهی صندوق طلا با سکه طلا

در سال‌های اخیر، صندوق‌های طلا به دلیل تنوع دارایی (ترکیب سکه و شمش) و مدیریت حرفه‌ای، بازدهی پایدارتری نشان داده‌اند. برای مثال، در دوره تورم بالا، صندوق‌ها از نوسانات ارزی سود بیشتری بردند، زیرا بخشی از دارایی در اوراق ثابت است. هرچند سکه مستقیماً از قیمت جهانی طلا تبعیت می‌کند، اما تحت‌تأثیر عرضه و تقاضای داخلی (مانند عید نوروز) قرار می‌گیرد.

در نهایت، اگر ریسک‌پذیری متوسط دارید و به دنبال سادگی هستید، صندوق طلا انتخاب بهتری است. اما اگر به طلا برای مصارف شخصی (هدیه یا زینت) نیاز دارید، سکه مناسب‌تر است.

 

نکات سرمایه‌گذاری در طلا | ریسک‌های پنهان هر گزینه

ریسک صندوق طلا

  • وابستگی به بازار بورس: در روزهای تعطیل یا تعلیق معاملات، نقدشوندگی کاهش می‌یابد.
  • دامنه نوسان روزانه: محدود به ۱۰± درصد که ممکن است فرصت‌های سود را محدود کند.
  • ریسک مدیریتی: اگر مدیر صندوق ضعیف عمل کند، بازدهی کاهش می‌یابد (هرچند تحت نظارت سازمان بورس است).

ریسک سکه

  • حباب قیمتی: سکه امامی گاهی ۱۰ الی ۲۰ درصد گران‌تر از ارزش ذاتی است که در فروش ضرر ایجاد می‌کند.
  • هزینه‌های جانبی: نگهداری در خانه ریسک سرقت دارد؛ صندوق امانات بانک سالانه ۰.۵۱ درصد هزینه دارد.
  • تقلب و کیفیت: خرید از بازار غیررسمی ممکن است به سکه‌های تقلبی منجر شود.
  • سختی فروش: فروش فوری در بازار پرنوسان ممکن نیست و اغلب با کسر قیمت همراه است.

 

 نحوه ورود به بازار

نحوه ورود به بازار برای صندوق طلا

ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام کنید، کد بورسی بگیرید و از طریق کارگزاری معامله کنید. بهترین صندوق‌های ۱۴۰۴ عبارت‌اند از:

  •  صندوق آلتون: بازدهی بیش از ۱۰۰%، تمرکز روی شمش.
  •  صندوق زرفام: نقدشوندگی عالی، تمرکز روی شمش.
  • صندوق گنج: تمرکز روی گواهی سکه و شمش.

نحوه خرید سکه

برای سکه، می‌بایست خرید را از صرافی‌های معتبر یا اتحادیه طلا بخرید و گواهی اصالت بگیرید.

 عوامل تأثیرگذار بر بازار

عوامل تأثیرگذار روی هر دو مورد سکه و طلا به شرح زیر است:

  1. نوسانات جهانی: قیمت انس جهانی طلا اصلی‌ترین عامل است.
  2. سیاست‌های داخلی: تحریم‌ها و نرخ دلار بر هر دو تأثیر می‌گذارد، اما سکه حساس‌تر به عرضه داخلی است.
  3. تورم و اقتصاد کلان: در شرایط تورمی، هر دو گزینه حفظ ارزش می‌کنند، اما صندوق‌ها انعطاف‌پذیرترند.

 

 جدول مقایسه صندوق طلا و سکه

ویژگی

صندوق طلا

سکه طلا

حداقل سرمایه

۱۰۰ هزار تومان

حداقل ۱ میلیون تومان

نقدشوندگی

بالا

متوسط

هزینه نگهداری

صفر

بالا

بازدهی بلندمدت

بالا

وابسته به قیمت بازار

ریسک امنیتی

پایین

بالا

کارمزد

۰.۰۰۱۲۵

بسته به نوع سکه

استفاده شخصی

خیر

بله

 

  • حداقل سرمایه: برای خرید هر واحد صندوق طلا مثل صندوق طلا آلتون، لازم است که حداقل ۱۰۰ هزار تومان سرمایه‌گذاری کنید؛ ولی برای خرید سکه می‌بایست مبالغ بیشتری هزینه نمایید.
  • نقدشوندگی: خریدوفروش صندوق طلا مثل آلتون، به‌صورت آنلاین و از طریق پنل‌های کارگزاری صورت می‌گیرد. برای خر‌ید‌وفروش سکه می‌بایست به فروشگاه‌های حضوری مراجعه کنید.
  • هزینه نگهداری: پشتوانه صندوق طلا در خزانه بورس کالا نگهداری می‌شود و هزینه‌ای بابت آن پرداخت نمی‌کنید. برای نگهداری سکه می‌بایست آن را یا در صندوق امانات بانک نگهداری کنید و یا سختی نگهدار آن را تحمل کنید.
  • بازدهی بلندمدت: در صورت دید بلندمدت، صندوق طلا گزینهٔ ایده‌آل‌تری نسبت به سکه خواهد بود.
  • ریسک امنیتی: به دلیل محل نگهداری امن دارایی‌های صندوق طلا، ریسک نگهداری آن از سکه پایین‌تر است.
  • کارمزد: مجموع، کارمزدهای خریدوفروش صندوق طلا  ۰.۰۰۲۵ و در هر بار خرید و یا فروش، مبلغ ۰.۰۰۱۲۵ از معامله را به‌عنوان کارمزد پرداخت می‌کنید. برای خرید سکه کارمزدهای بیشتری باید پرداخت نمایید.

در نهایت، انتخاب بین صندوق طلا و سکه به استراتژی شخصی شما بستگی دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری ایمن، آسان و با هزینه کم هستید، صندوق طلا گزینه برتر است.

سکه برای کسانی مناسب است که مالکیت فیزیکی را ترجیح می‌دهند یا افق بلندمدت دارند، اما می‌بایست معایب آن مانند سختی فروش و ریسک‌های امنیتی را در نظر بگیرید

 

ارسال نظرات
امروز يکشنبه ۲۳ شهريور
امروز يکشنبه ۲۳ شهريور
امروز يکشنبه ۲۳ شهريور
امروز يکشنبه ۲۳ شهريور